carterapermanente.org

Llevaba un tiempo sin actualizar. Pongo datos a 6 meses de los fondos mencionados en este hilo para poder Incluir Affinium. Ojo: no todos son CP, solo Icaria CP y Kronos. Alguno está solo por comparar (Baelo, Impassive)

EL índice es el 50%RV 50% RF+liquidez
Llama la atención por encima la rentabilidad de Trojan (+8) y por la abajo la de Affinium (menos del +1), el resto entre +2.5 y +4
Por supuesto de muy poco tiempo

Estadísticas: Publicado por Manolok — 09 Oct 2021, 20:29

Buenas ScaryMoney y bienvenido al foro!
Muchas gracias por el aviso, me quiere sonar que el año pasado habían anunciado que empezarían a cobrarlas pero deben de haberlo retrasado hasta hace poco, como parecen indicar en este hilo de Rankia.

Estas cosas siempre son una faena pero al menos existen brokers alternativos donde poder llevarse los fondos sin tener que abonar comisiones de custodia.
Me apunto revisar si aplica a todos los fondos indexados para actualizarlo en el hilo principal
Un saludo

Estadísticas: Publicado por Manu — 04 Oct 2021, 08:00

Hola a todos, quería comentar que Selfbank ha comenzado a cargar comisiones de custodia en los fondos de inversión.
Ha sido toda una sorpresa, han cobrado de golpe las comisiones de los últimos meses. Lo digo porque si sois clientes como yo, que no entro casi nunca, os podéis encontrar con este tema.
Desconozco si es en todos los fondos, yo solo tengo Amundi EMU y Amundi Word (si queréis paso el ISIN exacto) y me lo están cobrando.

Saludos y gracias a todos los participantes.

Estadísticas: Publicado por ScaryMoney — 01 Oct 2021, 14:12

Muchísimas gracias Kike!
Hilo actualizado con los nuevos datos

Estadísticas: Publicado por Manu — 25 Sep 2021, 15:06

Las condiciones de NN también han cambiado, ahora ofrecen el 0.20%: https://www.nnespana.es/cuenta-de-ahorro

Estadísticas: Publicado por Kike Moreno — 23 Sep 2021, 15:54

Nuevo cambio en las condiciones de Pibank:
te informamos de que a partir de mañana 23 de septiembre de 2021 el Depósito Pibank pasará a tener un tipo de interés del 0,25% TAE para las nuevas imposiciones que realices en tu depósito y para las renovaciones de imposiciones con vencimiento a partir del 23 de octubre de 2021 (incluido)

Estadísticas: Publicado por Kike Moreno — 22 Sep 2021, 18:45

Buenos días Congo,
Una de las virtudes de la Cartera Permanente es precisamente la de estar preparada para soportar prácticamente cualquier escenario macroeconómico. En este sentido, estar modificando el asset allocation en función de las condiciones del mercado iría en contra de lo que plantea esta filosofía. La implementación original de la cartera ya incluye un 25% de RF de corto plazo que sería el activo que predominase de darse el caso que has planteado.

Por otro lado no estoy seguro de haber entendido el ratio 75/25 que planteabas pues la RV representaría únicamente un 25% del asset allocation (25% RV, 25% RF-LP, 25% RF-CP y 25% Oro).

Sobre los productos concretos para implementar cada parte de la cartera hay un hilo dedicado con todo el listado en cada subforo.

Un saludo
Manu

Estadísticas: Publicado por Manu — 15 Sep 2021, 08:13

Muchas gracias!

Voy a pasar en estos meses RV a RF hasta volver a mi ratio de 75/25. Una Duda, con las supuestas perspectivas de la FED de reducir su programa de compra de bonos sería mas sensato ahora traspasar la RV a fondos gubernamentales de corto plazo y medio plazo no? Qu tiene mas sentido?Por ej:

Vanguard Global Short-Term Bond Index Fund EUR Hedged AccIE00BH65QP47

Vanguard Global Bond Index Fund EUR Hedged AccIE00B18GC888
Amundi Index J.P. Morgan GBI Global Govies AHE-CLU0389812933

Saludos!!

Estadísticas: Publicado por Congo — 11 Sep 2021, 17:27

Buenos días Manu

Gracias por compartir tu método, me parece bastante sensato. En mi caso uso fondos de inversión tanto para RV como RF todo con Renta4. Mi cartera es:

Amundi Index MSCI World - AE (C) -------------------------------22,2%
Amundi Index S&P 500 - AE (C) ------------------------------------19,4%
Amundi Index MSCI EMU - AE (C) ----------------------------------10,2%
Amundi Funds Index Equity Emerging Markets Class - AE (C) --6,9%
Pictet-China Index P EUR -------------------------------------------0,5%
Renta 4 Renta Fija, Fi Clase R -------------------------------------3,4%
Cash --------------------------------------------------------------------4%
Acciones: Hoffmann-La Roche RO - SWX ------------------------17,9% ( Beneficio social de empresa )
Plan Pensiones Vida Caixa ----------------------------------------15,7% ( Beneficio social de empresa )

Antes tenía en RF Amundi Index J.P. Morgan GBI Global Govies AHE-C Pero en el Covid lo pase todo a RV aprovechando la caída en bolsa.

Ahora que quiero traspasar de RV a RF estoy bastante perdido pues no se donde llevarlo la verdad.....alguna sugerencia? Había pensado estos dos:

Amundi Index J.P. Morgan GBI Global Govies AHE-C
Amundi Index Euro AGG Corporate SRI AE-C

Nunca he comprado oro ni bonos directamente por desconocimiento la verdad. Pero veo la necesidad de saber bien como construirme un colchón para el futuro.

Muchas gracias por tus comentarios. disculpa si hago muchas preguntas pero normalmente no tengo a nadie con quien compartir esto. Buenas, no hay problema en preguntar, ¡estamos para ayudarnos! En el hilo de Productos de Renta Fija tienes un listado con el resumen de lo productos que entre los usuarios hemos encontrado como más interesantes

Personalmente llevo sobre todo una parte en bonos y una parte en el Vanguard 20+ Year Euro Treasury Index Fund, que desde enero de este año ya es traspasable (anteriormente no lo era por ser su número de partícipes inferior a 500).

Un saludo
Manu

Estadísticas: Publicado por Manu — 07 Sep 2021, 18:17

Buenos días Manu

Gracias por compartir tu método, me parece bastante sensato. En mi caso uso fondos de inversión tanto para RV como RF todo con Renta4. Mi cartera es:

Amundi Index MSCI World - AE (C) -------------------------------22,2%
Amundi Index S&P 500 - AE (C) ------------------------------------19,4%
Amundi Index MSCI EMU - AE (C) ----------------------------------10,2%
Amundi Funds Index Equity Emerging Markets Class - AE (C) --6,9%
Pictet-China Index P EUR -------------------------------------------0,5%
Renta 4 Renta Fija, Fi Clase R -------------------------------------3,4%
Cash --------------------------------------------------------------------4%
Acciones: Hoffmann-La Roche RO - SWX ------------------------17,9% ( Beneficio social de empresa )
Plan Pensiones Vida Caixa ----------------------------------------15,7% ( Beneficio social de empresa )

Antes tenía en RF Amundi Index J.P. Morgan GBI Global Govies AHE-C Pero en el Covid lo pase todo a RV aprovechando la caída en bolsa.

Ahora que quiero traspasar de RV a RF estoy bastante perdido pues no se donde llevarlo la verdad.....alguna sugerencia? Había pensado estos dos:

Amundi Index J.P. Morgan GBI Global Govies AHE-C
Amundi Index Euro AGG Corporate SRI AE-C

Nunca he comprado oro ni bonos directamente por desconocimiento la verdad. Pero veo la necesidad de saber bien como construirme un colchón para el futuro.

Muchas gracias por tus comentarios. disculpa si hago muchas preguntas pero normalmente no tengo a nadie con quien compartir esto.

Estadísticas: Publicado por Congo — 06 Sep 2021, 09:56

Mil gracias por la guía Manu, me ha venido de perlas.
Una duda en DeGiro, si le pido más de 5k de compra, me dice el siguiente mensaje:

The following order "BUY 20ac 12K DE GOVT Aug15'50 DE0001102481 @ 99.3700" size exceeds the Face Value Limit of 20ac5K. Are you sure you want to submit this order?

¿Sabes si tiene alguna importancia y a qué se debe ese Face Value Limit?Buenas skanport, en su día me apunté tu pregunta por investigar sobre el mensaje que te ha enviado DeGiro y finalmente me olvidé de responder, ¡mis disculpas!

Decirte primero que nada que no me suena haber leído nunca ese mensaje al haber realizado compra de bonos en el pasado. La única cosa que se me ocurre es que DeGiro te avise cuando intentas realizar una compra por encima de 5.000€ (lo digo por el mensaje de error indica "20ac5K"). ¿Has podido resolverlo finalmente?

Un saludo

Estadísticas: Publicado por Manu — 05 Sep 2021, 21:14

Saludos a todos

Felicidades por este foro, soy nuevo me ha aclarado muchas dudas que tenía. Quería comentar una duda que tengo a la que hacía referencia "jmopos" hace tiempo y es la frecuencia y efectos del rebalanceo en carteras que empiezan con grandes aportaciones iniciales en RV. En mi caso empecé mi CP hace poco, en el 2018 con un aporte inicial grande y luego cada mes sucesivas aportaciones iguales . El aporte inicial en RV representa un 30% del valor total de mi cartera de RV hoy en día, la cual se ha revalorizado en estos años mucho como todos sabéis. Nunca hasta ahora me había planteado hacer rebalanceos de RF a RV, si los he hecho a la inversa por ejemplo en la bajada del covid. ¿Tiene sentido rebalancear en estos casos o en cambio hacer aportaciones solo a RF? ¿Que efectos tendría de vender lo que en su día compre "barato"?

gracias por vuestra ayudaBuenas Congo y ¡bienvenido al foro!
Como habrás ido viendo en este mismo hilo, es muy complicado dar una respuesta categórica sobre cual es la mejor forma de aplicar rebalanceos, pues no sabemos como se va a comportar la cartera en el futuro. Adicionalmente, en relación a tu pregunta sobre los efectos de realizar una venta, es muy importante el tipo de producto que hayas elegido para componer la cartera, pues no será lo mismo realizar traspasos entre fondos (sin coste fiscal) que realizar una venta de ETF para adquirir bonos. A la hora de elegir el método de rebalanceo, yo me decanté por un reajuste gradual (aplico pequeños rebalanceos exclusivamente desde fondos (traspasos) a lo largo de varios meses y, al mismo tiempo, aprovecho el dinero de nuevas aportaciones para ir poco a poco corrigiendo el gap hasta que el asset allocation regrese al 25%). El método que utilizo funcionará mejor unas veces, mientras que en otras ocasiones habría sido mejor rebalancear de golpe (nunca se sabe).

Quizás algún otro forero se pase por aquí y pueda compartir su propia experiencia

Estadísticas: Publicado por Manu — 05 Sep 2021, 21:10

Saludos a todos

Felicidades por este foro, soy nuevo me ha aclarado muchas dudas que tenía. Quería comentar una duda que tengo a la que hacía referencia "jmopos" hace tiempo y es la frecuencia y efectos del rebalanceo en carteras que empiezan con grandes aportaciones iniciales en RV. En mi caso empecé mi CP hace poco, en el 2018 con un aporte inicial grande y luego cada mes sucesivas aportaciones iguales . El aporte inicial en RV representa un 30% del valor total de mi cartera de RV hoy en día, la cual se ha revalorizado en estos años mucho como todos sabéis. Nunca hasta ahora me había planteado hacer rebalanceos de RF a RV, si los he hecho a la inversa por ejemplo en la bajada del covid. ¿Tiene sentido rebalancear en estos casos o en cambio hacer aportaciones solo a RF? ¿Que efectos tendría de vender lo que en su día compre "barato"?

gracias por vuestra ayuda

Estadísticas: Publicado por Congo — 05 Sep 2021, 19:46

Buenos días desde Pamplona.

Tengo una duda en cuanto a la compra del bono. Utilizo tanto Degiro como Interactive Brokers; con este último bróker llevo poco tiempo y hay cosas que todavía no entiendo muy bien. A ver si me podéis echar una mano.

En Degiro ya he operado con este bono y es muy fácil. En Degiro puedo poner cantidades muy pequeñas y no tengo ningún problema para comprar el bono. Por ejemplo, si pones en límite 97 y en valor nominal 300, la cantidad a cobrar son 291 € (aparte las comisiones) y la orden se ejecuta sin ningún problema en el mercado de Frankfurt. Sé que en otros bonos de empresas o estados el valor nominal es más alto pero en este bono se permite utilizar cantidades más bajas.

Sin embargo, en IB el mínimo valor nominal es 1 (donde pone MIL € VALOR NOMINAL) y si pongo 97 donde pone «Precio Límite», la cantidad a cobrar son 970 € (aparte las comisiones). Es decir, no puedo comprar por una cantidad menor el bono. Además, en los datos de cotización pone OTC (no tengo suscripción a datos reales) y no sé si puedo seleccionar que la operación se ejecute en el mercado de Frankfurt.

¿Estoy haciendo algo mal con IB? Lo que me sorprende es que en Degiro pueda operar con cantidades más bajas y en IB no (y lo de seleccionar el mercado de Frankfurt en vez del OTC también me trae de cabeza...).

Gracias por vuestra ayuda y aprovecho la ocasión para daros la enhorabuena por el gran foro que habéis creado. La información es completísima.

Estadísticas: Publicado por cpe — 22 Jul 2021, 11:46

Entendido, gracias

Estadísticas: Publicado por goraxan — 11 Jul 2021, 01:55

Tengo una duda respecto a las métricas que sacáis en tiempo real de vuestro fondo, cual es el benchmark con el que comparáis? No he sido capaz de encontrarlo.

https://icariacapital.es/icaria-cartera ... iempo-real

GraciasBuenas goraxan,
En la documentación de la CNMV se especifica lo siguiente:La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice 40% MSCI World Net EUR Index + 60% Bloomberg Barclays Global Treasury Total Return Index Value Hedged EUR, gestionándose el fondo con una volatilidad máxima inferior al 10% anual. El índice de referencia se utiliza a efectos meramente comparativosSaludos
Manu

Estadísticas: Publicado por Manu — 05 Jul 2021, 20:28

Buenas a todos,
Qué os parece este producto para la parte de bonos de la CP? quizás en combinación con los bonos alemanes o holandeses de larga duración?
– Vanguard U.S. Government Bond Index Fund EUR Hedged Acc
– IE0007471471
– Sigue al índice Bloomberg Barclays US Government Float Adjusted Bond Index Eur Hedged.
- Riesgo divisa cubierto.
– Invierte exclusivamente en 353 bonos emitidos por el tesoro estadounidense con una duración media de 6,7 años y una rentabilidad anual esperada en dólares de 0,92%.
– Gastos corrientes 0,12%.Buenas pepjor,
La verdad es que no llevo RF americana, pero echando un vistazo al fondo me parece que va algo corto de duración comparado con los dos ETF que se suelen recomendar (en torno a 20 años):

• DTLA - iShares $ Treasury Bond 20+yr UCITS ETF USD (Acc) - ISIN: IE00BFM6TC58
• iShares $ Treasury Bd 20+y ETF USD Dist (IDTL) - ISIN: IE00BSKRJZ44
• iShares $ Treasury Bond 20+yr UCITS ETF Hedged DTLE - ISIN: IE00BD8PGZ49

Saludos
Manu

Estadísticas: Publicado por Manu — 05 Jul 2021, 20:24

Buenas noticias! el fondo de bonos Vanguard 20+ Year Euro Treasury Index Fund ya es traspasable desde el 10 de Febrero por haber superado ya el umbral de los 500 partícipes (link).
Muchas gracias a Manolok por compartir la información
Gracias por la info!

Estadísticas: Publicado por pepjor — 05 Jul 2021, 16:17

Buenas a todos,
Qué os parece este producto para la parte de bonos de la CP? quizás en combinación con los bonos alemanes o holandeses de larga duración?
– Vanguard U.S. Government Bond Index Fund EUR Hedged Acc
– IE0007471471
– Sigue al índice Bloomberg Barclays US Government Float Adjusted Bond Index Eur Hedged.
- Riesgo divisa cubierto.
– Invierte exclusivamente en 353 bonos emitidos por el tesoro estadounidense con una duración media de 6,7 años y una rentabilidad anual esperada en dólares de 0,92%.
– Gastos corrientes 0,12%.

Estadísticas: Publicado por pepjor — 05 Jul 2021, 16:17

Tengo una duda respecto a las métricas que sacáis en tiempo real de vuestro fondo, cual es el benchmark con el que comparáis? No he sido capaz de encontrarlo.

https://icariacapital.es/icaria-cartera ... iempo-real

Gracias

Estadísticas: Publicado por goraxan — 30 Jun 2021, 16:15